タイビバレッジ (SGX:Y92) の資本利益率は、最近の成長に不足はありません

株価分析

潜在的なマルチバガーの手がかりを提供できる財務指標がいくつかあることをご存知ですか? 理想的には、ビジネスには 2 つの傾向が見られます。 第一に、使用資本利益率 (ROCE) の増加、第二に、使用資本の量の増加です。 これは基本的に、企業が継続的に再投資できる収益性の高い取り組みを行っていることを意味し、これが複利機の特性です。 それで私たちが見たとき、タイの飲み物(SGX:Y92) と ROCE のトレンド、私たちは見たものがとても気に入りました。

よくわからない場合のために説明すると、ROCE は、企業が事業に投資した資本に対してどれだけの税引前利益を (パーセンテージで) 獲得しているかを評価するための指標です。 タイの飲み物に関するこの計算式は次のとおりです。

使用資本利益率 = 利息および税引前利益 (EBIT) ÷ (総資産 - 流動負債)

0.10 = ฿390 ÷ (฿4790 - ฿950) (2023 年 3 月までの過去 12 か月に基づく)。

したがって、Thai Beverage の ROCE は 10% です。絶対値で言えば、これはごく普通のリターンであり、飲料業界平均の 11% にやや近い値です。

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上では、タイビバレッジの現在の ROCE が以前の資本収益率とどのように比較されているかを示していますが、過去から分かることは限られています。 ご希望の場合は、タイの飲料をカバーするアナリストによる予測をここでチェックしてください。無料。

Thai Beverage は ROCE の成長に失望しませんでした。 この数字は、ROCE が過去 5 年間でほぼ同額の資本を投入しながら 30% 成長したことを示しています。 したがって、これに対する私たちの見解は、ビジネスは効率を高めて、追加の投資をする必要がなく、より高い利益を生み出しているということです。 その意味で同社は順調であり、経営陣が長期的な成長見通しについてどのような計画を立てているかを調査する価値はある。

上で議論したように、タイビバレッジは、使用資本が横ばいで推移しているものの、利益（利息および税引き前）が増加しているため、収益を生み出すことにますます熟練しているようです。 また、株価は過去5年間で16％下落しているため、ここにチャンスがあるかもしれない。 したがって、この企業をさらに調査し、これらの傾向が今後も続くかどうかを判断することは正当であるように思われます。

ほぼすべての企業が何らかのリスクに直面しているため、それらが何であるかを知ることは価値があります。タイの飲み物に関する 2 つの警告サイン(そのうち 1 つは私たちにとってあまり好ましくありません!) これについては知っておくべきです。

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